摘要:由于忽然出現(xiàn)的全國多地“拉閘限電”引發(fā)的全國輿情越演愈烈，使得本就低迷的空調電器行業(yè)發(fā)生更激烈的內卷式競爭。

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正文：今年九月末，全國多地忽然發(fā)生“拉閘限電”的現(xiàn)象。出現(xiàn)此現(xiàn)象的原因，本文不多加研究探索。但此類現(xiàn)象的出現(xiàn)，屬實讓本就不堪的空調家電產業(yè)供給需要降低，這何嘗不是“火上澆油”。

空調電器行業(yè)及其困苦的內銷零售局勢，再加上原材料價錢不斷上漲的情況等不容樂觀原因，包含空調電機在內的整個產業(yè)鏈進入消極形勢中，然而在強大的產能催動和經營壓力下，使得整個產業(yè)鏈的“內卷”式爭斗正在愈演愈烈。

1.激烈的內卷市場競爭發(fā)生

在一個產業(yè)的穩(wěn)定局勢沒有完成以前，我們總將行業(yè)下行中的競爭稱為“洗牌”。但對于空調電機這種競爭格局極為穩(wěn)定的行業(yè)，如今的局面被稱為“內卷”。

大致計算，中國家用空調產業(yè)的制造規(guī)模已經突破全球制造規(guī)模的80%，空調電機的制造規(guī)模占比與此相似，還可能更高。這就預計著，在全球多地因為疫情所致制造業(yè)供應不足、制造訂單加速流向中國的情況下，幾乎全世界的空調電機都在中國工廠生產，或中國空調電機企業(yè)在海外工廠生產。全球市場需求的總量持續(xù)下滑，包括中國在內。

那么，這樣的內卷很直觀地體現(xiàn)在空調電機的市場競爭之中。一個非常明顯的例子：作為空調電機領域無可爭議的龍頭企業(yè)，威靈電機的市場份額持續(xù)擴大——據美的機電事業(yè)群提供的信息，威靈電機在2021年激烈的市場競爭中，百尺竿頭更進一步，獲得了銷量與市場份額的雙提升。在空調電機方面，2021冷年威靈空調電機銷量為16733萬臺，同比增長20%。同時，根據市場增長模型，威靈電機在2022冷年將持續(xù)高增長的型態(tài)，總銷量估計可達到兩億臺。

依照前述市場行情的預計，威靈電機的市場份額將從當前的42%增長為50%。而提升的這8個百分點，將由威靈和凱邦雙寡頭之外的幾家企業(yè)來爭奪，要知道在威靈和凱邦之外，其余任何一家品牌的市場份額最多的還不足10%。

內卷的發(fā)生來得這樣激烈，對空調電機行業(yè)來說，雖然原因是多種的，但是內卷之后行業(yè)的健康發(fā)展面臨威脅。

2. 空調電機需求遠遠不如預期，持續(xù)低迷

  回想以往空調電器行業(yè)的2021不景氣的一年，實際全盤都在新冠肺炎疫情重錘下的復原情況中。空調電機行業(yè)在從2021冷年最開始就在全面加急排產力度中，緊接著下游市場報復性增長的需求速度。但是，整個家用空調行業(yè)在進入2021年3月以后開始由下游零售終端向上游零部件行業(yè)傳導低迷情緒，空調電機行業(yè)也自2021年6月開始產量出現(xiàn)明顯下滑，2021年9到10月，這種低迷型態(tài)也在進行進一步加大。

  根據產業(yè)在線的統(tǒng)計數據，2021冷年，空調電機銷量達到3.92億臺，比2020冷年增加12.26%，比2019冷年增加6%。其中，空調電機內銷量為3.5億臺，同比增長10.1%；出口量為7668萬臺，同比增長21.77%。

假如只看2021冷年的規(guī)模數字，家用空調產業(yè)鏈的整體規(guī)模有一定的增量，但是這種增量建立在上年因新冠肺炎疫情而出現(xiàn)市場停擺的基礎上。即使這樣，在2021年前三四個月銷量平均增速超過60%的情況下，2021冷年家用空調總體增速也剛過10%。從2021年6月開始，由零售終端傳來的負面情況接踵而至，空調電機的排產量持續(xù)下滑，為2022新冷年蒙上了濃重的陰霾。

　家用空調零售終端的情況比預計的還要糟糕。奧維云網（AVC）數據顯示，2021年上半年，雖然家用空調零售總額同比上年增長3%，但是同比2019年則大幅下降超過20%；2021年1~7月，家用空調零售量竟然比被疫情嚴重沖擊的2020年下滑了5.7%。

在最新的數據中，2021年8月家用空調呈現(xiàn)線下市場零售量同比下降近40%、線上市場同比下降近30%的局面，9月這組數據則進一步擴大。

籠罩在家用空調市場終端的不利局面直觀地反映在社會消費品零售總額的數據上。據國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，自2021年3月以來，社會消費品零售總額增速連續(xù)下滑，至2021年8月已經下滑至2.5%。在消費者購買意愿明顯降低、家用空調整機零售價格持續(xù)走高、房地產市場又在多地上演價格下滑劇目的情形下，家用空調產業(yè)上下游都感受到了危機的臨近。

　　拉閘限電的輿情，將這一波悲觀情緒推到了極致。

　　產業(yè)在線預計2020年空調電機總體規(guī)模達到4.05億臺，同比增長13%。但是從目前的情況來看，這一預期較難實現(xiàn)。

3.制造成本增加

自2020年8月以來，因全球疫情導致的原料供應緊張以及中國大規(guī)模制造對原料需求的快速提升，令銅、鋁、鋼材、塑料等與家用空調制造業(yè)高度相關的原材料價格持續(xù)抬升。出乎意料的是，這種態(tài)勢竟然持續(xù)到今天，仍然和全球的新冠疫情一樣，沒有停歇。

　家用空調整機的制造成本在過去一年的時間里比提高了超過25%，空調電機的制造成本提升幅度甚至接近30%。與此同時，市場零售終端需求萎靡不振，“不促不銷”，可偏偏整機企業(yè)面對制造成本的提升已“無力促銷”。

　　家用空調整機企業(yè)全面壓縮制造環(huán)節(jié)的成本成為共同的選擇。首當其沖的，正是壓縮機、電機的采購配套價格。

　　于是，各個空調電機企業(yè)都面臨殘酷的選擇。一方面，下游整機企業(yè)對采購價格進行嚴格限制；另一方面，龐大的產能下，空調電機企業(yè)必須保證一定的市場份額。在這種情形下，價格再次成為企業(yè)的“勝負手”，也成了行業(yè)的“殺手锏”。

　　據析，在這樣慘烈的競爭中，行業(yè)亂象變得頻發(fā)，有的電機企業(yè)寧可減配、虧損也要維持和下游客戶的配套合作，完全打亂了電機與整機出貨價格聯(lián)動上漲的“行規(guī)”。甚至，行業(yè)內出現(xiàn)了有的電機企業(yè)將問題產品四處兜售，與質量問題“博弈”的情況。

　　這種局面不僅惡化了空調電機行業(yè)自身的經營情況，也為家用空調市場的健康發(fā)展留下了產品質量和性能的隱患。

4.預期前景不佳，需要打破僵局

拉閘限電的影響，肯定在今年“雙11”充分體現(xiàn)，尤其發(fā)生在家用空調線上市場的促銷上。“618”都沒實現(xiàn)的促銷業(yè)績，在“雙11”幾乎沒有翻盤的可能。中國家用空調市場在消費理念提升、消費意愿下降的矛盾中繼續(xù)發(fā)展。因原料價格暴漲導致的市場均價繼續(xù)提高，因房地產價格下跌導致的新增需求繼續(xù)下降，因拉閘限電導致的家用空調能耗高的意識，把家用空調市場的需求推向低谷

　2022冷年，中國家用空調內銷零售量絕大概率將跌落5000萬臺。到時候，產能過剩的空調電機企業(yè)，該去往哪里？

首先看出口市場。實際上，中國空調電機行業(yè)是一個外向型不足的產業(yè)，即使2021冷年海外訂單需求全面提升，最終全行業(yè)出口量占比也不足20%。但與家電整機企業(yè)的情況一類，海外訂單仍因全球疫情不可控而流向中國，出口市場“肉眼可見”地成為空調電機企業(yè)可以把握的機會領域。2021冷年，空調電機出口量同比增長21%，2022冷年這一增速將保持，且拉大與內銷增速之間的差距。

出口市場也呈現(xiàn)出一些不利的局勢。第一，海外空調市場隨著過去一年的囤積行為，需求量正在下滑，透支效應出現(xiàn)；第二，全球因疫情導致的經濟下滑，對海外市場的購買力出現(xiàn)的沖擊，出口產品的價格在持續(xù)下滑，這令本就利潤不高的出口業(yè)務，面臨同行低價競爭的壓力；第三，隨著拉閘限電的陸續(xù)實施，中國的工業(yè)品供應穩(wěn)定性也出現(xiàn)下滑，訂單完成的效率下降；第四則是老生常談的交通運輸和原料成本問題。因此，如何在爭取出口比重提升的情況下，做好戰(zhàn)略平衡實現(xiàn)利潤空間和市場拓展雙豐收，非?？剂靠照{電機企業(yè)的戰(zhàn)略布局。

　　雖然家用空調內銷市場需求萎靡，但也并不是一無是處。在更舒適、更健康、更有品質的消費理念的推動下，具有新風、舒適送風、便捷智能的產品仍是整機企業(yè)布置的重點，而直流產品的技術特性，將引發(fā)空調電機行業(yè)直流產品競爭的白熱化。此外，輕型商用領域正在成為一個新的爆發(fā)式增長點，空調電機企業(yè)是否有能力將最優(yōu)性能的產品匹配，并在最短時間內完成產品切換布局，也是挑戰(zhàn)中尋求破局的機遇。

總結：在這種忽然出現(xiàn)的“拉閘限電”情況，對空調電機產生了更加不良的影響，使得業(yè)內出現(xiàn)嚴重的內卷行為，我們應該重視此類情況并尋求機會打破僵局。

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